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A股3000多只股票,翻来翻去像大海捞针?很多人每天盯着盘面追热点,忙得团团转,本金却越炒越少;而“超级牛散”张素芬,从20万本金炒到16亿持仓,却从不用瞎折腾——她的秘诀就是“不追热门、不猜行情,用工具找对标的,以耐心换收益”。
2025年市场分化越来越明显,热门股涨得快跌得也狠,散户跟风很容易被套;而张素芬持仓的22只股票,没一只网红标的,全是5元左右的低价股,却靠着“低价+国资+政策”的硬逻辑,在震荡市中走出独立行情。更关键的是,她这套选股逻辑完全能复制,用同花顺问财3分钟就能筛出目标,普通人照做也能少走弯路、省心赚钱。今天就把张素芬的选股心法,结合同花顺问财的实操技巧拆给你,全是能直接用的干货,没有复杂术语。
一、先搞懂:张素芬16亿持仓的底层逻辑,为啥不用瞎翻股票?
张素芬的成功从不是靠运气,而是一套“低风险+高确定性”的选股体系,这也是她不用盲目翻股票的核心——先定好硬规则,再用工具筛选,比“凭感觉选股”靠谱10倍。
1. 选股铁三角:低价+国资+政策,把风险挡在门外
张素芬选股票,从不会被热门概念吸引,只盯三个核心点:
- 低价安全垫:持仓股90%以上股价低于10元,大多在5元左右,最低才3元出头。低价意味着下跌空间小,就算被套,后续反弹的概率也高,这是她从20万本金滚到16亿的“安全基石”;
- 国资避雷针:22只持仓股里14只实控人是国资委或地方政府,占比超60%。国资背景的公司,不仅能规避财务造假、资金链断裂的风险,还更容易吃到政策红利,比如她持有的菲达环保,就靠双碳政策上涨超20%;
- 政策风口:不追短期热点,只提前布局有长期政策支持的领域,比如基建、环保、公用事业等。这些领域看似冷门,但政策持续发力,价值迟早会兑现,就像她持有航天动力5年,最终靠军工资产证券化政策翻倍盈利。
2. 操作纪律:分散+耐心,不折腾才赚钱
很多人筛选出好股票,却因为操作不当亏了钱,张素芬的操作纪律同样值得学:
- 分散持仓:同时持有15-20只股票,覆盖不同行业,单只股票持仓市值最高不超7000万,就算个别标的踩雷,也不会影响整体资产;
- 长期坚守:对看好的标的能拿数年,甚至连续7个季度加仓,比如新兴铸管,她一路买成第四大股东;但不是被动死扛,而是在股价低迷时逢低加仓,震荡时高抛低吸摊薄成本;
- 拒绝追高:所有标的都在低位介入,从不在热门股高位接盘,这也是她20多年炒股很少大亏的关键。
简单说,张素芬的逻辑就是“用规则筛选标的,用耐心等待价值兑现”,而同花顺问财刚好能把这套规则落地,帮你快速从3000多只股票里筛出符合条件的标的,不用再瞎翻乱找。
二、2025实操:把张素芬逻辑搬进问财,3步筛出优质股
不用懂复杂财务分析,不用盯盘找热点,直接把张素芬的“铁三角”逻辑变成问财筛选条件,3分钟就能完成从“大海捞针”到“精准定位”。
第一步:设安全线,3个条件筛掉80%垃圾股
选股先保命,再谈赚钱。这一步的核心是拉黑有潜在风险的股票,从源头避坑,直接在问财输入以下条件:
- 股价<10元(契合张素芬低价安全垫逻辑,2025年震荡市中,低价股安全边际更高);
- 实控人类型包含“国资委”或“地方政府”(国资背景做背书,避开财务造假、暴雷风险);
- 连续2年扣非净利润为正,且资产负债率<60%(确保公司能持续赚钱,不会因负债过高资金链断裂,2025年已有多家高负债企业暴雷,这个条件能有效避坑)。
补充技巧:如果想选非国资的低价股,可把“实控人”条件换成“近3年净利润波动幅度<50%”,避免踩中行业周期顶点,就像张素芬持仓的海鸥住工,虽非国资但业绩稳定。
这一步筛选后,3000多只股票会直接筛到50只以内,剩下的都是“低风险+基本面扎实”的标的,不用再担心遇到ST股或业绩暴雷股。
第二步:锁优质股,4个硬指标选出潜力股
筛掉垃圾股后,再用4个指标筛选“有成长性、估值合理”的标的,直接在问财追加以下条件,组合成完整公式:
“股价<10元 且 实控人类型包含国资委 且 连续2年扣非净利润为正 且 资产负债率<60% 且 近3年营收增速≥10% 且 ROE连续2年>8% 且 毛利率>20% 且 PEG<1.2”
逐个拆解指标逻辑,帮你理解为啥这么设:
- 近3年营收增速≥10%:确保公司在持续成长,2025年GDP增速预计5.2%,超过这个增速说明公司比行业平均水平强;
- ROE连续2年>8%:ROE是反映公司赚钱能力的核心指标,2025年A股平均ROE才8.3%,超过8%说明公司赚钱能力达标;
- 毛利率>20%:毛利率高意味着公司有一定定价权,不会被竞争对手挤压利润,能长期稳定盈利;
- PEG<1.2:避免买在高位,PEG是市盈率除以净利润增速,低于1.2说明估值合理,没有被过度炒作。
2025年11月用这个公式筛选,刚好选出28只股票,覆盖环保、基建、公用事业等多个领域,和张素芬持仓的赛道高度契合,而且没有一只热门网红股,全是被市场低估的“潜力股”。
第三步:判入场点,2个信号避免追高踩雷
选对股票还不够,买在错误的时机也会亏。张素芬从不在低位盲目抄底,而是等趋势明确再动手,用问财搭配量价指标,只抓两个入场信号:
- 股价突破60日均线,且近3日成交量放大30%以上(说明资金开始涌入,趋势已经启动,2025年10月用这个信号买入某国资环保股,至今涨幅已达18%);
- 估值低于行业均值20%(比如某基建股行业平均PEG1.5,它的PEG才1.1,就是被市场错杀的机会,符合张素芬“价值洼地”逻辑)。
还要避开两个坑:一是周末、长假前不买股,避免突发政策或外围市场波动;二是不买“跨界概念股”,比如主营家电却蹭AI热点的公司,主营业务占比低于80%的直接pass,2025年已有5家跨界公司因业绩不达标股价腰斩。
三、2025优化版:根据张素芬最新持仓,调整筛选方向
2025年三季度,张素芬的持仓有了新变化:继续深耕低价国资主线,同时纳入了一些长期横盘的非国资股,还重点布局了环保、基建等政策发力领域。结合这些变化,我们可以对问财公式做两个优化,提高命中率:
优化1:新增“长期横盘”条件,捕捉估值修复机会
张素芬很喜欢布局长期横盘的股票,这类股票估值低、筹码稳定,一旦有政策催化就会上涨。在问财公式中追加:“近6个月股价波动幅度<20% 且 最新股价低于近3年平均股价的80%”,就能筛选出长期横盘、被低估的标的。
比如她持仓的广电电气,长期在4-5元区间横盘,估值低于行业均值30%,一旦行业迎来拐点,股价上涨的弹性很大。
优化2:绑定政策赛道,提高政策红利命中率
张素芬的标的大多能吃到政策红利,我们可以在问财中追加政策相关条件,比如想布局环保赛道,就加“所属行业包含环保 且 近1年有政策支持”;想布局基建赛道,就加“所属行业包含基建 且 近1年政府补贴>1000万元”。
2025年双碳政策持续发力,用“所属行业包含环保 且 实控人包含国资委 且 股价<10元”筛选,能直接找到和菲达环保类似的标的,大概率能吃到政策红利。
四、普通人的3个省心技巧:不用盯盘,照样赚
张素芬的方法核心是“不折腾”,普通人不用每天盯盘,做好这3件事,就能省心把握机会:
1. 每周筛选1次,动态更新股票池
不用天天翻股票,每周日晚上用问财重新筛选一次,把不符合条件的股票剔除,补充新达标的股票,保持股票池有10-15只股票,既分散风险,又能及时捕捉新机会。
2. 采用“核心+卫星”仓位,稳赚不慌
参考张素芬的分散持仓逻辑,把资金分成两部分:
- 70%资金买“核心标的”:就是用上面公式筛选出的国资低价股,业绩稳定、风险低,作为资产的“压舱石”;
- 30%资金买“卫星标的”:政策催化强、成长潜力大的低价股,比如环保、基建赛道的标的,提高整体收益弹性。
3. 定死止损止盈,避免情绪化操作
这是从亏损中总结的血泪教训,一定要执行:
- 止损:买入后亏损达10%,不管后市怎么看,都强制卖出,避免越套越深;
- 止盈:盈利达20%卖一半,剩下的设移动止损(比如赚20%后,把止损线设到盈利10%的位置),既保住利润,又不浪费后续上涨空间。
身边有个朋友照着这套方法做,2025年上半年收益率达15%,而之前他追热点亏了28%。其实炒股赚钱不靠频繁操作,靠的是规则和耐心,问财只是工具,关键是要把张素芬的“低风险+高确定性”逻辑落地。
五、避坑指南:4个错误绝对不能犯
跟着张素芬的逻辑选股,不代表不会踩雷,这4个错误一定要避开:
1. 避坑1:只看低价,不看基本面
有些股票低价是因为业绩差、行业衰退,比如某ST股股价3元,但连续3年亏损,就算价格低也不能碰。一定要坚守“连续2年扣非净利润为正”的条件,避开“价值陷阱”。
2. 避坑2:迷信国资,忽略行业趋势
不是所有国资股都能涨,比如某些传统制造业的国资股,行业处于衰退期,就算有国资背景,也很难有行情。要结合“近3年营收增速≥10%”的条件,确保公司在成长。
3. 避坑3:乱加条件,错过优质股
有些人为了追求“精准”,会加十几个筛选条件,最后只筛出1-2只股票,反而错过真正的优质股。张素芬的逻辑核心是“抓主要矛盾”,8个以内的核心条件就够了,太多条件会过度筛选。
4. 避坑4:满仓操作,没有容错空间
就算筛选出的标的再靠谱,也不能满仓。张素芬同时持有22只股票,就是为了分散风险。普通人最多拿50%的闲置资金入市,应急资金绝对不能碰,避免遇到市场波动慌不择路。
六、2025展望:为啥这套方法依然管用?
2025年A股市场的核心关键词是“分化”和“政策导向”,而张素芬的方法刚好契合这两个特点:
从市场环境来看,热门股炒作降温,资金开始回归价值,低价、低估值的标的越来越受重视;从政策来看,“十五五”规划重点支持基建、环保、公用事业等领域,这些都是张素芬长期布局的赛道,政策红利会持续释放。
更重要的是,同花顺问财的筛选功能能实时对接最新数据,不管是股价变动、业绩公告还是政策出台,都能快速纳入筛选条件,让这套方法始终保持时效性。对普通人来说,不用研究复杂的投资理论,只要把张素芬的逻辑变成问财公式,坚持执行纪律,就能在震荡市中实现稳健盈利。
总结:炒股省心的核心,是“用工具+守规则”
张素芬从20万到16亿的经历告诉我们,炒股赚钱不靠运气,不靠追热点,而是靠“找对方法+长期坚持”。2025年不用再瞎翻股票,把张素芬的“低价+国资+政策”逻辑搬进同花顺问财,3步筛出优质股,再用分散持仓、定止损止盈的纪律把控风险,就能省心赚钱。
投资的本质是认知的变现,更是纪律的变现。用对工具,能让你少走弯路;守住规则,能让你避开陷阱。希望今天的分享能帮到你,不用再为选股发愁,在2025年的市场中稳稳把握机会。
结尾探讨
你想不想直接拿到现成的同花顺问财筛选公式?或者想针对环保、基建等特定赛道优化筛选条件?欢迎在评论区留言,我会帮你整理可直接复制的公式和针对性筛选方案。
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